【分享】可怕的連動債

[抓檔小天使 10]

這是國內第一次，外商投資銀行前高階主管出面揭發連動債不為人知的黑幕。

「他（交易員）的工作是賺錢，而且是不管別人死活的賺錢，」摩根大通前交易部門副總裁何佩玲指出，設計連動債的都是投資銀行裡天才中的天才，只要客戶有一個帳戶，「就可以一直玩他，玩到他沒有東西可以玩為止。」

她口中的外商銀行交易室設計連動債的一群人，買遊艇、買七、八十萬元的名表、收集豪宅。年薪以二十五萬美元起跳，百萬美元年薪的比比皆是。而國內買了連動債的投資人，總體受影響金額，據金融業估計可能高達一兆二千億元。

一場超完美坑錢計畫……數學鬼才被包養設計連動債

過去三、四年，是一個充滿魔鬼的世界。一場超完美坑錢計畫，由國外投資銀行交易室、國內銀行負責人、財富管理理財專員、投資人串起來的連動債騙局；由魔鬼擔任導演，貪婪當作劇本，以投資人傾家蕩產當作演出這一場劇的片酬。而銀行則是將「毒品」一口一口的餵到投資人口中。

已經離開摩根大通四年的何佩玲，對於這次連動債所造成投資人的慘劇，仍然心懷不安。一層層的圈套究竟是怎麼形成的？何佩玲娓娓道來：

＂連動債這個商品是由投資銀行設計出來，我賣給local（地區）銀行，local銀行再賣給消費者，所以他們（指local銀行）能夠賺的其實只是中間的那個手續費而已，真正的肉是在投資銀行的手上，所以你看投資銀行交易室的人可以領那麼高的薪水，就是因為我們設計出這種東西來。

（我們）八個人賺的錢是整個銀行的三分之一耶。能夠進交易室的人，都是又聰明又會念書，根本是天之驕子才有辦法進交易室，很多人都是那種數學鬼才，他們開始去想這些東西（指連動債），所以其實這些東西是create（創造）出來的。投資銀行就是直接到學校找那種數學天才，真的像包養一樣，之後他就是專門幫他們設計。

而create的意思就是無中生有。它是很數學的東西，然後再加上一個財務工程，這兩個match（結合）在一起變成一個。加上全球化，所以（推得動）是天時地利人和。

像我們那些人太厲害了，投資人沒有能力算，投資人七％、八％（利息收入）他就很開心了，如果我可以去找到一個東西灌到三○％（收益），我還是賣他七％、八％，我（指投資銀行交易室）不是中間就可以賺二三％（編按：指二十三個百分點）？

銀行只賺固定的手續費，理專也只能賺手續費，所以我們這些人可以拿那麼高的薪水。而且別人根本不知道我們在幹什麼，因為我們做的事情已經超越大家的習慣。而且人做久這種事情是沒有道德觀的，在這些人的觀念裡，因為我比你聰明，我比你厲害，所以你們理論上就是要被我砍。所以才會說他是一個人吃人的，玩這件事的人完全不會有憐憫心，不會有慈悲（笑）。

那些（投資銀行）CEO必須要跟他的股東負責，這些年輕孩子可以幫他賺這些錢，他也怕他跑走，去別家賺這個錢，所以就把他們養得好好的，他讓他們下不來，就是他出入都習慣坐好車子、吃好東西、坐飛機也是坐商務艙、頭等艙，住飯店都是住最好的。像我以前出去，我吃東西刷卡是沒有預算的，說實在，我要幹嘛就幹嘛，人在這種情況久了，沒有辦法換其他的工作啊。

台灣的交易室交易員，他過慣這種日子你叫他怎麼可能（離開），那是一種毒品哪，那是一種毒啊。

對，他就是要把你綁住。其實有一個心理理論，人的行為會改變人的心理，當我做習慣這種事情時，我會把我的道德觀修正，去合理化我做的事情，我才能夠做得下去。

我連我自己家的股票明天要漲還跌我都不知道，哇，怎麼我們台灣的投資人可以去trade（交易）一個什麼債，什麼北海布蘭特原油的一個什麼指數，還能夠預測說它幾年之內不會在哪裡變，哇，這個比投資銀行的分析師還要厲害。

我們很少看到一個人說，啊我賺這麼多，唉呀，不好意思我夠了。所以人只要有一個貪婪的心，他一定就會玩到把這個東西玩死，才會罷手。就像有石油就會挖，沒有，他才會停。遲早會出事，因為人從來不知道什麼時候會自己踩煞車。而且有時候是你想停，你老闆不讓你停啊。你老闆想停，他的同業不讓他停啊。就好像大家一起從山坡上滾下來這樣子。

就是因為投資銀行是一件真不好的事，所以要有這麼多的錢，去把這個人污染、催眠了，他（指交易員）才能夠做。

這些人已經沒有良心了。因為在他們的價值觀裡，他已經把他做的事情完全合理化了。他們不願意退的理由是什麼？他們養成那種習慣了啊，就好像吸過毒。就是吃鴉片嘛。＂

現金卡殺人事件翻版！銀行獲利暴增，代價是投資人埋單

五年前，《商業周刊》製作過一個封面故事「現金卡殺人事件」。當時，銀行為了衝刺消金業務，濫發現金卡以至於造成卡奴自殺的社會問題。

五年後，連動債儼然成了現金卡殺人事件的翻版。

由前財政部長林全、次長楊子江等人成立的中華民國財金智慧教育推廣協會，理事周杏娟說：「連動債的問題，銀行負有道德責任，現在如果不討論銀行的道德責任，大家看著好了，五年後還會發生另一個連動債風暴，銀行永遠不會進步。」

利字當頭！「說穿了，就是銀行銷售連動債的手續費收入，比過去一般的共同基金還要高上一倍。」在銀行追求手續費的導向下，「理財專員」這個工作，慢慢的跟「連動債」一樣，好像成了台灣民眾印象中的「黑心商品」。

連動債殺人事件，每個環節受害程度不一樣，但是共同的心魔：貪！問題是，這會是最後一次貪婪的遊戲嗎？誰能讓我們樂觀、大聲的說：「是」？

轉自 yahoo新聞

http://tw.news.yahoo.com/article/url/d/a/081015/116/17ojr.html

[江湖舊夢 10]

所謂的受害者，因該指的是不是購買連動債券的人，

而是其他投資人吧!?

募集大量的資金，無論是炒油價、房地產、股票都是輕而易舉的事情

"而且別人根本不知道我們在幹什麼，因為我們做的事情已經超越大家的習慣。"

這句話的涵義真是太深了～～～

不知道到底還能有什麼利率可以到30%以上？搞不好牽涉到軍火交易了＝　＝

也或許他們已經搞到不少人家破人亡了

姑且不論以上的問題

連動債據我所知就是利用"保本"、"有機會的高利率"這兩個關鍵字

然而

錯在敢喊出保本這句話

卻無力實現這個承諾

這根本是利用人心的弱點的詐騙計畫

不過差在這是經過有"公信力"的詐騙計畫

不是常有這種故事嗎？

金光黨：那邊那個人是痴呆，借我１０萬，幫你騙１００萬回來

現在想想連動債根本和這種詐騙一樣的蠢

不過我們選擇相信銀行；相信專家；相信公證機構；而不是金光黨。

其實．．．．．．本質是一樣的阿

[極‧KID 11]

其實不算是無力實現 而是理專用的話術

他的確保本，但是前提要在於連動債有"獲利"的情況下

如果之前有獲利，現在賠錢就用之前的獲利來補貼本金

但是當獲利都被蝕光後，就是換本金了

連動債不算詐騙，而是投資人(不是債權人，連動債雖說有"債"字，但是本質是衍生性金融商品)不懂相關產品知識就片面聽取他人意見投資

因此雖說大部份責任要歸屬發行連動債的投資銀行

但是投資人本身自己也要負責任，因為對"自己不熟悉的產品"就貿然購買，而又沒做到保障自己權力的事情(如帶錄音機錄製與理專談話內容等證據)

算是不夠保護自己

[修奇 10]

樓上說的那種投資人在台灣很多阿.....

很多都只聽片段(尤其聽到可以保本就大膽的玩下去了)

不過還是要看理專有沒有良心......

畢竟一般小老百姓懂得並不多

想賺大錢的到是很多.....

不過我還是覺得台灣不該引入連動債

這東西讓很多投資人幾乎都不知道自己在投資什麼....

還有我想連動債最大的贏家應該是各個銀行家吧.....

這湊錢的方法真是夠快夠多.......

不過等哪天一堆投資人拿著債券要贖回現金就知道痛苦了

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